最新宣布！华晨重整协议“敲定”

继确定沈阳汽车有限公司（下称“沈阳汽车”）为重整潜在投资人后，华晨汽车集团控股有限公司长达近三年的重整之路又有新进展了。

6月17日，金杯汽车和申华控股相继发布公告披露控股股东华晨集团的重整进展。金杯汽车公告显示，沈阳汽车与华晨集团（公司间接控股股东）等12家企业、管理人共同签署《华晨汽车集团控股有限公司等12家企业实质合并重整之投资协议》，本次投资的交易对价不超过164亿元，通过出资人权益调整，将华晨集团100%股权调整至沈阳汽车。上述重整相关程序通过后，公司实际控制人将由辽宁省国资委变更为沈阳市国资委。

公告显示，沈阳汽车的实际控制人为沈阳市国资委（即沈阳市人民政府国有资产监督管理委员会），具备相应履约能力。

天眼查信息显示，沈阳汽车有限公司成立于2023年2月，为沈阳财瑞投资有限公司（下称“沈阳财瑞”）的全资附属公司，而沈阳财瑞由沈阳财盛投资基金有限公司和沈阳地铁经营有限公司共同持股，持股比例分别为50%。股权穿透图显示，沈阳财盛和沈阳地铁的实控人均为沈阳市国资委。

沈阳财盛投资基金有限公司则由沈阳盛京金控投资集团有限公司100%持股，后者由沈阳国资委持股67.421%；沈阳地铁经营有限公司由沈阳地铁集团有限公司100%持股，而沈阳国资委对沈阳地铁集团有限公司持股88.7273%。

实际上，对于沈阳市国资委入主华晨集团，此前市场早有猜测。今年4月，有媒体报道称，沈阳市相关部门可能向华晨集团收购华晨中国股份。随后，华晨中国发布澄清公告表示：“并不知悉媒体报道所述事宜及当中所载资料的来源。”行业认为，沈阳汽车的组建或为当地政府为重整华晨集团所做的铺垫。至于沈阳汽车投资汽车产业的原因，金杯汽车在公告中表示：“沈阳汽车投资的目的主要是发展沈阳市的汽车产业。

资料显示，华晨汽车集团控股有限公司是辽宁省国资委控股的一家大型整车制造企业，直接或间接控股、参股四家上市公司，并通过旗下上市公司华晨中国汽车控股有限公司与宝马集团合资成立华晨宝马汽车有限公司。2020年11月，沈阳市中级人民法院裁定受理债权人对华晨集团重整申请，此后华晨集团进入破产重整程序。2021年3月，沈阳市中级人民法院裁定对华晨集团等12家企业适用实质合并重整方式进行审理，并指定华晨集团管理人担任华晨集团等12家企业实质合并重整管理人。在此之后，沈阳中院相继召开三次债权人会议，但相关方案并未获得通过。

几经波折，华晨集团重整至今已近三年。截至2022年6月1日，共有6029家债权人向华晨集团申报了债权，金额合计577.18亿元；债权人未申报债权共计132.94亿元；无须申报的职工债权共计7.86亿元，三者累计达717.98亿元。

在过往，不管是华晨宝马还是金杯均处于行业龙头，但受限于华晨集团自身的发展以及车市的变化，华晨集团最终还是走向了破产重整。需要注意的是，华晨集团在华最大的合资公司和主要利润来源——华晨宝马在去年已发生重大股权变化。2022年2月，在向宝马出售合资公司25%股权后，华晨中国对华晨宝马的持股比例下降至25%，随着华晨宝马股权的变更，华晨宝马并入宝马集团，作为合资企业的华晨中国的贡献利润也从2021年的145.2亿元缩减至23.8亿元，同比下滑83.6%。

时隔三年，随着此次《重整投资协议》的敲定，意味华晨集团的重整或即将尘埃落定。如果此次方案表决通过，沈阳汽车将进一步入主华晨集团，而华晨集团的实际控制人将由辽宁省国资委变更为沈阳市国资委。按照计划，这一方案将在本月30日在第四次债权人会议上表决，表决通过、经法院裁定批准后方可生效。